2022年美赛C题：交易策略
2022年美赛C题：交易策略是 2022 年 MCM C 题，英文原题名为 Trading Strategies。本页整理题目给定条件及各项研究任务。
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账户、日期与费用
本题把交易账户限定为现金、黄金和比特币三部分，目标是在给定五年期间内提高账户最终价值。2016年9月11日开始时有 1000 美元，没有黄金或比特币；研究期结束于 2021年9月10日。
账户状态写为 ，三项单位分别是美元、金衡盎司和枚比特币。初始状态为 。这些是现金金额及两种资产的持有数量，不是三个都以美元计的市值。
每次买入和每次卖出都收取按交易金额计算的佣金，黄金费率为 1%，比特币为 2%；持有资产本身不收费。题目没有将一买一卖算成只收一次佣金。
交易日与允许的信息
比特币每天可交易，黄金只能在市场开市日交易，具体日历反映在给定价格文件中。每日决策需考虑这个差别，不能假定两种资产在每一个自然日都能买卖。
模型的输入只能来自所附两份价格数据。对于某一天的买入、持有或卖出决定，只允许使用截至该日已经出现的价格序列，不能提前利用后续日的真实价格。整个五年文件用于评价策略，并不意味着制定早期决策时可以看到后来的行情。
黄金数据记录每金衡盎司的美元收盘价，比特币数据记录每枚的美元价格。两份文件的日期均按月—日—年解释；因此题面的 9/11/2016 是9月11日，9/10/2021 是9月10日。
需要完成的分析
第一，建立逐日交易策略。对于当日允许交易的资产，模型应给出买入、持有或卖出的决定，使账户按所提出的规则运行。报告必须回答：最初的1000美元使用该策略，到 2021年9月10日值多少。
第二，提供证据支持所提出策略的优越性。题目要求论证“最佳策略”的主张，不能只报告最终余额而不给评价依据；这里并没有在题面中预先规定某个算法就是答案。
第三，分析策略对交易成本的敏感程度。需要讨论费用变化会如何改变交易决策，以及这些变化对最终结果的影响，而不仅仅是重新列出1%和2%两个基础费率。
第四，向委托交易者提交一份不超过2页的备忘录，说明策略、模型及结果。原题的提交清单将该备忘录写为1—2页。
成果与提交要求
最终 PDF 总计不超过 25 页，包括一页摘要表、目录、完整报告、备忘录及参考文献。摘要、目录、参考文献和任何附录都计入限额，所使用的观点、图片与其他材料须注明来源。
这是以指定历史数据和费用规则构成的比赛任务。题目没有提供实时交易接口，也没有要求执行真实交易。
原题与附件
本页依据 COMAP 原题作中文整理，不提供解法。来源核对日期：2026年9月22日。
- 下载官方数据包：
LBMA-GOLD.csv（Date、USD (PM)）和BCHAIN-MKPRU.csv（Date、Value），这是本题唯一允许使用的数据。 - 下载官方英文原题 PDF（2 页）。
- COMAP 官方发布页。